304不銹鋼板:七月份國內不銹鋼市場震蕩趨強
2017 年,不銹鋼去產能工作取得階段性效果。據發改委發布數據顯示,截至5月底,全國已壓減粗鋼產能4239萬噸,完成年度目標任務84.8%。國務院要求上半年 徹底取締“地條鋼”,國家發改委、工信部數據顯示,經過徹底清理排查,上半年我國共取締、關停“地條鋼”生產企業600多家,涉及產能約1.2億噸,目前 相關企業已全部停產、斷水斷電。不銹鋼行業化解過剩產能有力促進了中國不銹鋼行業提質增效,企業和社會信心不斷增長。
1、5月粗鋼日產明顯回落 6月將有所增加
5 月份我國粗鋼產量和日產水平均有回落。國家統計局數據顯示,5月份,我國粗鋼產量7226萬噸,同比增長1.8%;我國鋼材產量9578萬噸,同比下降 1.9%。1-5月,我國粗鋼累計產量34683萬噸,同比增長4.4%;我國鋼材累計產量45368萬噸,同比增長0.8%。就日產水平來 看,5月份我國粗鋼日產水平為233.1萬噸,較4月份減少9.5萬噸,降幅3.9%。
6月份,由于鋼企利潤仍然可觀,高爐開工率出現回升。從蘭格不銹鋼網統計的高爐開工率來看, 6月份全國百家中小企業高爐開工率均值為89.42 %,較5月份上升了3.93個百分點。從中鋼協統計數據來看,6月上中旬,重點鋼企粗鋼日產184.8萬噸,較上月增加5.2萬噸,環比增長2.9%;全 國預估粗鋼日產235.6萬噸,較上月實際日產增加2.5萬噸,環比增長1.1%。預計6月份產量釋放或有所增加,粗鋼日產水平接近240萬噸。7月份鋼 企將迎來傳統檢修季節,且由于前期持續高利潤,鋼企設備呈現超負荷運轉的狀況,普遍存在檢修的需求,后期鋼市供應壓力或有所緩解。
2、5月份我國鋼材出口量環比略有上升 后期仍將維持低位
海關統計數據顯示,5月份我國出口鋼材698萬噸,較上月增加49萬噸,環比增長7.6%,同比下降25.9%;1-5月我國累計出口鋼材3419萬噸,同比下降25.7%。5月份我國進口鋼材111萬噸,較上月增加3萬噸,環比增長2.8%,同比增 長1.8%;1-5月我國累計進口鋼材567萬噸,同比增長6.5%。
6月份,巴基斯坦針對我國彩色涂層鋼卷/板、歐盟針對我國低碳鉻鐵發起反傾銷調查,據蘭格不銹鋼研究中心監測數據顯示,2017年前6個月,其他國家對我國鋼 鐵產品發起貿易救濟調查僅9起,較去年同期減少14起。但去年以來的調查案件多數裁定征收反傾銷稅,且由于國內鋼價持續高位運行,國內利潤可觀,企業出口 鋼材的積極性不高,因此后期鋼材出口量或仍將維持低位。
3、鋼材社會庫存連降18周 不銹鋼放緩板材加快
6月份鋼材社會庫存繼續下降,但速度有所放緩,且呈現不銹鋼庫存降速放緩、而板材庫存降速加快的態勢。據蘭格不銹鋼云商平臺監測數據顯示,截至6月30日,全國 29個重點城市鋼材社會庫存量為822.1萬噸,月環比下降9.1%,較上月降速放緩12.2個百分點,年同比上升5.5%。其中建筑鋼材社會庫存 415.0萬噸,月環比下降9.8%,較上月降速放緩21.8個百分點,年同比上升5.0%;板材社會庫存407.1萬噸,月環比下降8.4%,較上月降 速加快1.4個百分點,年同比上升6.1%。
6月份由于高溫多雨天氣較多,建筑鋼材出貨不暢,而板材特別是熱卷,由于供應資源減少,市場出現規格短缺現象,庫存下降速度加快。
4、6月份礦焦價格趨弱 成本支撐作用繼續減弱
6月份國內鐵精粉價格有所回落,而進口鐵礦石價格震蕩上漲。據監測數據顯示,6月30日,唐山地區66%品位干基鐵精粉價格為635元,較上月末下跌25元,跌幅3.8%;進口鐵礦石方面,澳大利亞61.5%粉礦日照港市場價格為 480元,較上月末上漲24元,漲幅為5.3%。
6月份冶金焦價格震蕩下跌。據監測數據顯示,6月30日,唐山地區二級冶金焦價格為1680元,較上月下跌50元,跌幅為2.9%。
6月份由于國內鐵精粉、焦炭價格的下跌,成本對后期市場的支撐力度進一步減弱。蘭格不銹鋼云商平臺成本監測數據顯示,使用6月份購買的原燃料生產的普碳方坯平均成本價較5月份下跌80元,跌幅為3.7%。
5、高溫多雨暑期來臨 7月不銹鋼需求繼續轉淡
5月份整體經濟運行延續了穩中向好的態勢,但與不銹鋼行業需求相關投資指標有所下滑。據國家統計局數據, 1-5月份,全國固定資產投資(不含農戶)同比增長8.6%,增速比1-4月份低0.3個百分點;其中房地產和基建投資仍大幅增長,全國房地產開發投資 37595億元,同比名義增長8.8%,增速比1-4月份回落0.5個百分點;基礎設施投資繼續保持較高增長水平,基礎設施投資(不含電力、熱力、燃氣及 水生產和供應業)42306億元,同比增長20.9%,增速比1-4月份回落2.4個百分點。7、8月份將進入傳統需求淡季,建筑行業需求將有所回落。
從制造業表現來看好于投資,5月份,全國規模以上工業增加值同比實際增長6.5%,增速與上月持平。中國物流與采購聯合會、國家統計局服務業調查中心發布的 2017年6月份中國制造業采購經理指數(PMI)為51.7%,較上月上升0.5個百分點,反映制造業擴張步伐有所加快,帶動板材需求回升。
從整體需求來看,7月份不銹鋼行業將進入傳統的需求淡季,下游需求將繼續減弱。
綜上所述,6月份由于鐵精粉、焦炭價格的回調,成本對后期鋼價的支撐作用繼續減弱;而7月份處于淡季需求,供需矛盾將有所體現;但7月份地條鋼復查、國務院 第四次經濟大督查將開啟,國務院為期4個月安全生產大檢查也要在7月份開展,將對市場信心起到較大提振作用,而螺紋鋼期貨深貼水也將有進一步修復的需求; 預計7月份國內不銹鋼市場將呈現高位震蕩運行態勢,且有進一步上漲趨向。
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